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2015年证券市场投资策略简要分析 一、2015年大势展望 尽管对于大势的判断各方分歧很大,但我们支持中金公司的观点,看多2015年中国经济和中国证券市场。 2015年支撑证券市场走强主要因素有三: 1、 实际利率的下行将是主导市场的重要变量,实际利率的下行将鼓励风险偏好,中金公司预测2015年A股年度收益有望达到20%左右。 2、 改革将依然是市场的主要驱动力之一,我们预计2015年改革仍将持续,在经济领域,包括国企改革、财税体制改革、户籍制度改革、土地改革、金融改革等将推进或深化,改善收入分配、提升效率和增长质量,增强增长可持续性。这些与非经济领域的改革一起,将继续降低中国市场风险溢价。 3、 房地产走弱,银行资金和社会资金将有相当一部分流入股市,促使2015年A股市场活跃度增高。 二、2015年行业分析 我们认为成功投资股票,选择好行业是前提。 我们要规避产能严重过剩和国家限制发展的行业,建议重点在以下行业中选择优质上市公司作为投资标的。 军工行业、北斗通信、信息安全、铁路投资、电网投资、新能源汽车、新材料、机器人、基因测序、农业、物流等。 三、2015年投资策略及风控措施 把握后庄家时代的特点,依托强大投资平台深入企业实地调研,了解企业实际生产经营情况,关注企业近期盈利情况、未来发展规划、融资需求及对市值管理的诉求,区别短线和中线,波段操作。 坚持四位一体的投研原则,即把案头研究、研究员交流、上市公司调研、投行或投资者交流等多种工作完成后,再实施投资,通过四位一体的投研工作,把基础工作做扎实,向研究要生产力,向管理要生产力。 四、2015年重点投资股票池 股票池内公司要符合以下以要求: 行业符合国家产业政策并处于景气周期、公司业绩年复合增长率超过30%、公司市值不超过100亿元、公司实际控制人对于市值管理有较强烈诉求。 推荐重点配置公司如下:
五、投资时机的把握 |
有事你说话,
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